За 2К10 МТС показали довольно неплохие результаты

Событие: У компании МТС показатель EBITDA составляет $1,235 млрд. На данный момент этот результат превзошел все ожидания. Вследствие значений одноразовых статей отчетности,  снизился на 1% показатель рентабельности по EBITDA. С 5% до 10% за 2010 г. менеджмент компании поднял свое прогнозирование по отношению к росту выручки.

Мнение: Конечно, показатели МТС всегда были удивительными, но в этот раз они поразили всех своим быстрым ростом. Самым впечатляющим моментом является увеличение количества минут разговора на 9%(до рекордного значения 230 мин. в месяц)  и сохранение цен на прежнем уровне ($0,038 за мин.)  относительно 1К10. При этом сезонный фактор показал рост только на 3% за квартал. Объем услуг голосовой связи повышался с ускоренным темпом, что даже «переплюнул» услуги с добавленной стоимостью. В сегменте услуг мобильной связи в России МТС сохранила показатели рентабельности по EBITDA. На Украине показатели также отметились своим превосходством. На 9,4% относительно 1К10 в национальной валюте цены выросли по отношению к 1К10, а количество разговорных минут повысилось на 2,7%.

Оценка: На уровне 5,4х по EV/EBITDA 2010 торгуется МТС.

Рекомендация:
Предпочтение отдается местным акциям оператора МТС.

Похожие статьи:

1. За 7М10 были опубликованы операционные показатели «ЮТэйр» Событие: За 7М10 были опубликованы операционные показатели компании «ЮТэйр». Количество...
2. За 2К10 чистый доход «Газпром нефти» вырастит на 8,4% Событие: В начале следующей недели нефтяная компания «Газпром нефть» планирует...
3. $1,58 млрд по РСБУ – такова чистая прибыль «Сургутнефтегаза» за 2К10 Событие: Данные о чистой прибыли за 2К10 по РСБУ были...
4. После публикации результатов за 2К10 котировки Vimpelcom могут подняться Событие: Результаты за 2К10 будут опубликованы компанией Vimpelcom сегодня, а...
5. Результаты саммита ЕС показали, что рост котировок будет продолжаться Российские торги открылись на позитивной ноте и акции продолжали расти....

Comments (0) Posted by: admin | 08.27.2010 | 5:02пп
Filed in: Новости и аналитика рынка