За 2К10 чистый доход «Газпром нефти» вырастит на 8,4%

Событие: В начале следующей недели нефтяная компания «Газпром нефть» планирует опубликовать итог деятельности по US GAAP за 1П10 и 2К10. Данные по конференц-звонку еще не оглашены, хотя презентация менеджмента компании будет представлена вместе с финансовой отчетностью компании.

Мнение: По всеобщим ожиданиям, итоговая чистая прибыль «Газпром нефть» должна составить составит $7,76 млрд за 2К10, что представлено на фоне повышения ценовой политике на нефтепродукты и сырую нефть. Добываемый объем нефти по сравнению с 1К10 увеличился на 0,6%. За 1П10 выручка должна увеличиться и подтянуться к отметке $15,1 млрд. Предполагается небольшое повышение рентабельности по EBITDA (с 18,6% в 1К10 до 18,8% во 2К10). Данное повышение вызвано ростом внутренней цены на нефтепродукты, а также стойкой части продаж в структуре выручки нефтепродуктов. В связи с повышением ставок НДПИ и экспортных пошлин, рост дохода в 2К10 испытывал определенное давление.

Оценка и рекомендация: Со значением ниже 5х «Газпром нефть» торгуется по EV/EBITDA 2010П. Рекомендация положительна.

Похожие статьи:

1. За 2К10 МТС показали довольно неплохие результаты Событие: У компании МТС показатель EBITDA составляет $1,235 млрд. На...
2. $1,58 млрд по РСБУ – такова чистая прибыль «Сургутнефтегаза» за 2К10 Событие: Данные о чистой прибыли за 2К10 по РСБУ были...
3. «Роснефть»: скоро выйдет в свет публикация результатов за 2 К10 Событие: Общие финансовые показатели за 1П10 и 2К10 «Роснефть» должна...
4. После публикации результатов за 2К10 котировки Vimpelcom могут подняться Событие: Результаты за 2К10 будут опубликованы компанией Vimpelcom сегодня, а...
5. «Газпром» утвердил изменения по увеличению инвестиционных планов на 2010 год на $3,3 млрд Событие: На вчерашнем совете директоров «Газпрома» было подтверждено,что в силу...

Comments (1) Posted by: admin | 08.11.2010 | 6:15дп
Filed in: Новости и аналитика рынка