Осциллятор Чайкина (Chaikin Oscillator, CHO)

Осциллятор Чайкина (Chaikin Oscillator, CHO) представляет собой разность скользящих средних индикатора Accumulation/Distribution.

"Концепция этого осциллятора опирается на три основных положения. Первое: если акция или индекс закрываются выше своего среднего значения за день (которое определяется как [максимум + минимум] / 2) — значит в этот день происходило накопление. Чем ближе уровень закрытия акции или индекса к максимуму, тем активнее накопление. И наоборот, если акция закрывается ниже средней цены дня — то в этот день происходило распределение. Чем ближе к минимуму закрывается акция, тем активнее распределение.

Второе положение: устойчивый рост цен сопровождается ростом объема торгов и сильным накоплением объема. Поскольку объем — это своего рода топливо, питающее рост рынка, то отставание объема при росте цен свидетельствует о недостатке топлива для продолжения подъема.

И наоборот, падение цен обычно сопровождается низким объемом, а заканчивается панической ликвидацией позиций институциональными инвесторами. Таким образом, сначала наблюдается рост объема, затем падение цен при уменьшенном объеме, и лишь когда рынок приближается к основанию, происходит некоторое накопление.

Третье положение состоит в том, что с помощью осциллятора Чайкина можно отслеживать объем денежных средств, поступающих на рынок и уходящих с него. Сопоставление динамики объема и цен позволяет выявлять вершины и основания рынка — как краткосрочные, так и среднесрочные.

Поскольку не существует безошибочно действующих методов технического анализа, рекомендую применять этот осциллятор совместно с другими техническими индикаторами. Надежность краткосрочных и среднесрочных торговых сигналов будет выше, если вместе с осциллятором Чайкина использовать, например, Envelopes на основе 21 дневного скользящего среднего и какой-либо осциллятор перекупленности/перепроданности.

Наиболее важный сигнал осциллятора Чайкина возникает, когда цены достигают нового максимума или минимума (особенно на уровне перекупленности или перепроданности), а осциллятору не удается преодолеть свое предыдущее экстремальное значение и он разворачивается.

• Сигналы в направлении среднесрочной тенденции надежнее сигналов против тенденции.

• Подтверждение осциллятором нового максимума или минимума не означает, что цены продолжат движение в том же направлении. Я расцениваю это событие как незначащее.

Существует и другой способ использования осциллятора Чайкина, при котором изменение его направления считается сигналом к покупке или продаже, но только если оно совпадает с направлением ценовой тенденции. Так, если акция на подъеме и ее цена выше 90-дневного скользящего среднего, то поворот кривой осциллятора вверх в области отрицательных значений можно считать сигналом к покупке (но только если цена акции выше 90-дневного скользящего среднего — не ниже него).

Разворот осциллятора вниз в области положительных значени (выше нуля) можно считать сигналом к продаже, только если цена акции в этот момент ниже 90-дневного скользящего среднего цен закрытия."

Mark Chaikin

Расчет

Осциллятор Чайкина определяется путем вычитания 10-периодного экспоненциального скользящего среднего индикатора Accumulation/Distribution из 3-периодного экспоненциального скользящего среднего этого же индикатора.

CHO = EMA (A/D, 3) — EMA (A/D, 10)

Где:

EMA — экспоненциальная скользящая средняя;

A/D — значение индикатора Accumulation/Distribution.

Похожие статьи:

1. Индикатор Накопления / Распределения (Accumulation / Distribution, A/D) Технический Индикатор Накопления/Распределения (Accumulation Distribution, A/D) определяется изменением цены и...
2. Индекс Среднего Направления Движения (Average Directional Movement Index, ADX) Технический индикатор Индекс Среднего Направления Движения (Average Directional Movement...
3. Технический Индикатор Ускорения / Замедления (Acceleration / Deceleration, AC) Цена — это последний элемент, который изменяется. Прежде чем изменится...
4. Средний Истинный Диапазон (Average True Range, ATR) Технический индикатор Средний Истинный Диапазон (Average True Range, ATR) —...
5. Индекс Денежных Потоков (Money Flow Index, MFI) Технический Индикатор Индекс Денежных Потоков (Money Flow Index, MFI) показывает...

Comments (1) Posted by: admin | 10.15.2010 | 11:35дп
Filed in: Осцилляторы